Tweenvest. Review con mi experiencia y opinión como inversor

Llevo utilizando un tiempo Tweenvest y no puedo estar más contento. En este artículo voy a hacer una pequeña review con mi opinión y experiencia usando Tweenvest.

Tweenvest es una alternativa muy solvente a TIKR y Koyfin. Nos ofrece a pequeños inversores la posibilidad de analizar empresas como si fuésemos unos profesionales de la inversión. 

Podremos encontrar, trackear y comparar cientos de miles de acciones.

Entre la información que podemos encontrar se encuentran los propios Estados Financieros (con el balance, cuenta de pérdidas y ganancias o P&L y los flujos de caja). 

Pero también obtendremos información de Insiders (accionistas institucionales e individuales, insider trading, así como las transacciones de los políticos). También podemos ver datos de Super Investors y ver las carteras de inversores como Warren Buffett, Ray Dalio, Terry Smith, Carl Icahn, Bill Ackman, Howard Marks, George Soros, Stanley Druckenmiller, Michael Burry, Joel Greenblatt o Charlie Munger, entre otros.

Tweenvest nos calcula los principales ratios fundamentales en diferentes factores (Quality, Growth, Value, Dividend, Momentum). También nos permite ver directamente noticias relacionadas con una empresa, criterios ESG, los informes de la SEC y los transcripts. También dispone de un Screener para trackear empresas que cumplan una serie de características que marquemos y una sección realizada con la Valoración.

En definitiva, una poderosísima base de datos muy útil para cualquier inversor.

Vamos a ver en las siguientes líneas si compensa pagar por recibir toda la información que nos proporciona Tweenvest. Comparándolo con la competencia ya te adelanto que sí. 

Empezamos con la review.

Qué es Tweenvest

Empezamos por lo más básico.

Tweenvest es por así decirlo el Bloomberg Terminal de los pobres. La licencia de la plataforma de análisis financieros y datos cuesta más de $20.000 al año. Un inversor individual difícilmente puede permitirse pagar esta licencia. Es prohibitiva y está pensada exclusivamente para empresas y grandes inversores.

Tweenvest recopila los principales métricas financieras de las empresas utilizando la base de datos de S&P Capital IQ (la misma que TIKR). Aunque únicamente con los datos imprescindibles de cada empresa y haciendo una serie de cálculos de ratios y filtrado de información relevante que nos ayudan a tomar decisiones como inversor. Separando la aguja del pajar, por así decirlo.

Todo ello lo  comercializa a un precio que empieza en apenas 10€ al mes (accesible para todos los públicos). Al final de la review detallaremos toda su estructura de precios.

Es una start up española fundada por Pepe Tatay en 2021 y que se lanzó al mercado de forma de pago en noviembre de 2023.

Vamos a ver el producto con más detalle.

Ir a Tweenvest

¿Qué puedes ver y analizar con Tweenvest?

Aquí sí que voy a permitirme el lujo de explayarme con todo lujo de detalles.

Estas son las cosas que podremos hacer con Tweenvest:

Resumen de la compañía 

Las primeras pinceladas de cada acción.

Aquí podremos ver el precio de su cotización, un pequeño report (Capitalización bursátil, retorno de dividendo, la fecha de los próximos resultados, algunos ratios básicos como el PER, la fecha de salida a Bolsa y su domicilio. 

Podremos ver también su sector e industria, sus principales competidores, criterios ESG y una extensa descripción sobre qué hace la empresa para ganar dinero.

Finalmente tendremos acceso a las últimas noticias relacionadas con una acción, los documentos de la SEC y los transcripts. 

Datos financieros 

La parte más importante de Tweenvest. Esta es la materia prima donde se crean gran parte de los datos.

Aquí podremos ver un histórico de sus principales magnitudes contables. Dependiendo del plan que contrates tendrás acceso a los últimos períodos o a todos los datos publicados.

Podrás ver su balance de situación o Balance Sheet con la composición detallada de todos sus activos, pasivos y patrimonio neto. Podrás ver sus inversiones, su endeudamiento a corto y largo plazo, la liquidez de la que dispone, cuentas a cobrar y pagar, inventario, fondo de comercio o Goodwill y su estructura de capital.

También podrás ver su Cuenta de pérdidas y ganancias (o Profit & Losses Account) para ver la evolución de sus ventas, coste de las ventas, márgenes operativos,  EBIT, EBITDA, intereses, amortizaciones, impuestos y el beneficio obtenido. En definitiva: su rentabilidad.

Dispones, por supuesto, dispones de más información sobre sus flujos de caja o Cash flows. Cash is King! Aquí podras ver sus flujos relacionados con actividades de explotación, financiación e inversión. Podrás ver su gasto en CAPEX, adquisiciones, inversiones, amortización o emisión de deuda, recompra de acciones, distribución de dividendos, y lo que es más importante: sus flujos de caja libre. La magnitud más importante para los inversores.

Otro punto muy interesante para el inversor es que ofrece magnitudes por acción. El total de acciones (para ver si la empresa está diluyendo capital y perjudicando a sus accionistas existentes), ingresos y beneficios por acción, FCF per Share y los dividendos por acción. Verlo en proporción de tus inversiones te dará mucha más perspectiva.

Como puedes ver a continuación puedes jugar con los datos haciéndote a tu antojo los gráficos que desees.

Ratios factoriales

Y este creo que es el valor añadido de Tweenvest respecto a la competencia como TIKR y Koyfin. Te dan los datos previamente masticados y predigeridos para facilitarte tu labor como inversor.

Estos son los datos que obtienes calculados a través de cinco factores:

Quality

Ratios relacionados sobre rentabilidad, salud financiera y predictibilidad del negocio. Todos nos dan un indicador sobre la calidad del activo.  

Algunos ejemplos que calcula Tweenvest: márgenes netos (beneficio neto / ventas), Flujos de caja libre / Ventas, apalancamiento financiero (Total Activos / Total Patrimonio Neto) el ROE o retorno de los accionistas, el CROIC o la Deuda Neta / EBITDA. Entre otros más.

Growth

Nos detalle el posible crecimiento futuro de la compañía a través de sus ventas y sus márgenes. Cuanto más crezca y más rentable sea, más probable que la acción suba.

Tweenvest nos muestra el crecimiento anualizado de los últimos 5 años en lo que respecta a sus ventas, ingresos operativos, sus márgenes y su FCF.

Value

Aquí se muestra si una compañía está barata o cara respecto a su valoración realizada por múltiplos de la competencia.

Tweenvest nos da aquí su PER, PS Ratio, EV/EBITDA, EV/FCF, EV/EBIT y su Dividend Yield.

Dividend

Estos cálculos interesarán especialmente a los inversores por dividendos. Nos da info sobre la sostenibilidad del dividendo, su salud, su crecimiento y su rentabilidad.

Tweenvest nos muestra automáticamente el EPS Payout, el crecimiento de los últimos 5 Y, el retorno de dividendos así como los años consecutivos que lleva aumentándolos.

Momentum 

Empresas que llevan subiendo fuertemente en los últimos meses puede ayudarnos a beneficiarnos de la tendencia.

Tweenvest nos desglosa su Retorno, Alpha, Exponencial así como un análisis técnico para comprar en el mejor momento.

Valoración

La valoración nos muestra cuál es el precio objetivo de una acción y la compara con el precio de cotización actual para saber si se encuentra barata o cara.

Aquí Tweenvest realiza dos análisis complementarios:

1. Descuento de flujos de caja (DCF, Discounted Cash Flows). Nos permite obtener el precio actual descontando al momento presente los flujos de caja esperados en el futuro. Aquí podremos ajustar manualmente los aspectos que consideremos como el Valor Terminal, Rentabilidad de Acreedores y Accionistas, Activo Libre de Riesgo, Premium de Rentabilidad, etc.
2. Valoración relativa o por Múltiplos. Aquí se determina el Valor Relativo en función de unos ratios fundamentales comparando la empresa con la competencia más directa.

Las proyecciones son en gran parte subjetivas. Nadie sabe lo que sucederá en el futuro.  Por lo que el usuario de Tweenvest puede ajustarlas manualmente o elegir el consenso de los analistas.

Insiders

Otra addon imprescindible para analizar la empresa es conocer esta información.

Tweenvest nos dice cuáles son los principales accionistas institucionales de una empresa así como el % de la propiedad total de la empresa, el % de su portfolio, a qué precio medio compraron y los cambios que se han producido. 

También nos dice los accionistas individuales. Esto puede ser interesante para ver si el fundador de la empresa o alguna persona relevante tiene un importante control. En el ejemplo vemos cuándo posee Warren Buffett de Apple.

También tenemos las transacciones producidas internamente; es decir; el insider trading. ¿Están vendiendo los directivos de la empresa sus acciones a mansalva o comprando como locos? Esto nos puede dar mucha información.

Screener

Otra parte que seguro que será útil es su herramienta para filtrar empresas según unos requisitos que nosotros seleccionemos.

Por ejemplo podremos filtrar empresas de distintos países, mercados o índice donde cotiza, sectores, industrias, Beta, los 5 factores que comentábamos antes (Quality, Growth, Value, Dividend y Momentum), volatilidad, capitalización bursátil, liquidez…

Aquí Tweenvest te da el pincel, pero el cuadro tienes que pintarlo tú.

SuperInvestors

Esta parte puede ser muy interesante para inspirarnos cogiendo ideas de inversión de los mejores inversores del mundo.

Podrás ver directamente qué empresas tienen los grandes inversores en cartera. En concreto podrás desnudar financieramente a…

• Warren Buffett
• Robert Vinall
• Ken Fisher
• Van Duyn & Morris Cox
• Jim Simons
• Bill & Melina Gates
• Terry Smith
• Ray Dalio
• Carl Icahn
• Chuck Akre
• Bill Ackman (por cierto resumimos algunas de sus lecciones en la newsletter hace poco)
• Thomas Gayner
• Howard Marks
• George Soros
• Seth Klarman
• Nick Train
• David Tepper
• Joel Greenblatt
• Stanley Druckenmillner
• François Ronchon
• Li Lu
• Michael Burry
• Pat Dorsey
• Guy Spier
• Charlie Munger
• Bill Miller
• Monish Pabrai 

Casi nada…

Potente graficador

Con la parte de los datos financieros podrás crear gráficos bastante potentes y estilosos. Gráficos de barras que vienen acompañados de sus crecimientos anualizados. Gráficos lineales para ver tendencias.

Únicamente tendrás que seleccionar la magnitud que deseas y el horizonte temporal.

Ejemplos:

Ventajas respecto a TIKR y Koyfin

Los puntos añadidos de utilizar Tweenvest respecto a la competencia son claros. Destacan por encima de otras cosas:

• Precio. Puedes utilizar Tweenvest desde tan solo 9.99€ al mes. En el caso de TIKR necesitarás pagar como mínimo el doble (19.99€) para tener las mismas funciones. En el caso de Koyfin la versión premium más económica costaría 49 dólares. (No estamos teniendo en cuenta los descuentos anuales de todas las plataformas en este análisis). 

• Plataforma más intuitiva. He utilizado TIKR durante un tiempo y Tweenvest me parece una plataforma más limpia y cuidada. Es más sencillo organizar los datos y analizarlos.

• Análisis en minutos, no en horas. Tweenvest te directamente puntuaciones sobre factores concretos (calidad del negocio, dividendos, crecimiento). Puedes saber si se trata de una buena empresa en cuestión de minutos ya que hace un análisis previo por ti. Obviamente luego tendrás que ampliar. Pero como base no está nada mal.

• Graficador. Es de las cosas que más me ha gustado de Tweenvest. Puedes dibujar gráficos para ver tendencias y comparar a vista de pájaro. No hay nada cómo ver visualmente los números. El único que hace gráficos tan buenos es Koyfin, aunque bastante más caro los planes premium.

• Made in Spain & Cercanía. Esta es mi opinión personal. Pero prefiero darle dinero a una persona cercana a mi comunidad y con la que he podido hablar personalmente. He conocido a su fundador Pepe y me parece una persona honesta muy orienta al cliente a seguir la plataforma de Tweenvest.

Precio y tarifas de Tweenvest

La estructura de precios y funciones de Tweenvest es la siguiente:

GRATIS

• Solo acciones de EEUU y España
• 5 años de datos históricos
• 1 lista de favoritos
• 10 acciones por lista
• Screener limitado
• Transcrips más recientes

PRO

• Acciones de EEUU, Canadá, UK y Europa
• 10 años de datos históricos
• 5 listas de favoritos
• Transcripts del último año
• Soporte básico

UNLIMITED

• Todas las acciones
• Todos los datos históricos
• Ilimitadas listas de favoritos
• Todos los transcrips 
• Puedes editar las proyecciones con tus inputs
• Soporte prioritario

PRO (9.99/mes o 99.99/año)

UNLIMITED (19.99/mes o 199.99/año)

En PRO tienes un descuento si lo coges anualmente. Se queda en 8.33€ al mes.

En UNLIMITED se quedaría a 16.67€ al mes.

Ver tarifas de Tweenvest

Opinión y experiencia invirtiendo en Tweenvest. 

Este es el veredicto final.

Aspectos a puntualizar.

Probar Tweenvest

Si quieres una plataforma con datos fiables de cientos de miles de empresas y poder tener los datos más relevantes para tomar decisiones de inversión Tweenvest es una opción a considerar.

Ahora mismo es la opción más económica del mercado (aquellos inversores que se hagan premium ahora disfrutarán posiblemente del mismo precio de por vida). Tiene funciones muy guapas como los Super Investors e Insiders. Su graficador te permite ver las empresas de forma muy visual. Y su sistema de puntuaciones de inversión factorial (Dividend, Growth, Quality, Momentum y Value) te ayudará a tomar decisiones de inversión en minutos y no en horas.

Seguiremos desde cerca las novedades que se vayan produciendo en Tweenvest en Dinero & Bolsa.

¡Espero que la review haya sido útil!!