Los semiconductores son el corazón de la revolución tecnológica moderna. Invertir en semiconductores una de las oportunidades del siglo.
Estos diminutos componentes electrónicos impulsan desde nuestros smartphones hasta los sistemas más avanzados de inteligencia artificial. Marcan el rumbo de hacia donde va el mundo decidiendo la geopolítica.
Para los inversores, el sector de los semiconductores ofrece oportunidades únicas de crecimiento y rentabilidad.
En este artículo, exploraremos en profundidad el mundo de los semiconductores y por qué invertir en este sector puede ser una decisión estratégica para tu cartera.
Arrancamos.
Semiconductores y la Ley de Moore
La historia de los semiconductores está intrínsecamente ligada a la Ley de Moore.
En 1965, Gordon Moore, cofundador de Intel, observó que el número de transistores en un circuito integrado se duplicaba aproximadamente cada dos años.
Esta observación, conocida como la Ley de Moore, se convirtió en el motor que impulsó el desarrollo tecnológico durante décadas. En concreto
- Aumento exponencial de la potencia de procesamiento
- Reducción del coste por transistor
- Miniaturización de los dispositivos electrónicos
- Impulso a la innovación constante
Aunque en los últimos años se ha debatido si la Ley de Moore seguirá vigente debido a los límites físicos de la miniaturización, su legado continúa influyendo en la industria.
Los fabricantes de semiconductores siguen buscando formas de mejorar el rendimiento y la eficiencia, lo que mantiene el sector en constante evolución.
Y por eso se espera que el sector de los semiconductores ¡¡crezca de forma anualizada al 8% hasta 2032!!
Invertir en semiconductores será una oportunidad de trillón de dólares para 2030 englobando sus diferentes ramificaciones.
Dos materias primas fundamentales en los chips: silicio y germanio
Los semiconductores se fabrican utilizando una variedad de materias primas, siendo el silicio y el germanio las más importantes. Para entender los semiconductores y cómo marcan las agendas geopolíticas déjame que te hable de dos jugadores titulares…
Silicio
El silicio es el material más común en la fabricación de semiconductores. Sus propiedades únicas lo convierten en ideal para la creación de transistores:
- Abundante en la naturaleza (se encuentra en la arena de playa)
- Fácil de procesar en wafers ultrafinos
- Capacidad de alterar sus propiedades eléctricas mediante dopaje
El proceso de fabricación de chips de silicio implica varios pasos complejos, incluyendo la creación de wafers, fotolitografía, implantación iónica y metalización.
Germanio
Aunque menos común que el silicio, el germanio juega un papel crucial en ciertos tipos de semiconductores:
- Utilizado en células solares
- Componente clave en fibra óptica
- Esencial para sensores de imágenes satelitales
- Aplicaciones militares como gafas de visión nocturna
El germanio es más escaso que el silicio, con China produciendo alrededor del 60% del suministro mundial.
Cadena de valor de los semiconductores
La industria de los semiconductores tiene una cadena de valor compleja que abarca desde el diseño hasta la fabricación y distribución.
Los principales eslabones son:
- Materias primeras. Principales productores de magnesio y silicio.
- Diseño: Empresas especializadas en el diseño de chips.
- Fabricación: Fundiciones que producen los chips físicos.
- Ensamblaje: Montaje de los chips en paquetes utilizables.
- Prueba: Verificación de la calidad y rendimiento de los chips.
- Packacing: Preparación final para su distribución.
Cada etapa de esta cadena ofrece oportunidades de inversión únicas. Por ejemplo, empresas como TSMC se especializan en la fabricación por contrato, mientras que otras como Nvidia se centran en el diseño de chips avanzados.
Y estas son las empresas que intervienen en cada fase por si quieres entrar más en el ajo.
Por qué invertir en semiconductores
Invertir en semiconductores puede ser una estrategia atractiva por varias razones:
✅Crecimiento constante: La demanda de chips sigue aumentando con la proliferación de dispositivos electrónicos y nuevas tecnologías como 5G e IA6.
💡La ciberseguridad es un sector que se va a beneficiar de este auge. Te digo en este artículo todo lo que necesitas para invertir en ciberseguridad.
✅Innovación continua: El sector está en constante evolución, impulsando avances en computación cuántica, IA y otras tecnologías emergentes.
✅Diversificación: El sector abarca desde gigantes establecidos hasta startups innovadoras, ofreciendo opciones para diferentes perfiles de riesgo.
✅Importancia estratégica: Los semiconductores son considerados críticos para la seguridad nacional y la competitividad económica de muchos países.
✅Potencial de alto rendimiento: Históricamente, las acciones de semiconductores han mostrado un fuerte potencial de crecimiento a largo plazo.
9 empresas para invertir en semiconductores
El sector de los semiconductores incluye una variedad de empresas líderes.
- Intel Corporation (INTC): Pionero en la industria y líder en fabricación de CPUs.
- ASML (ASML). Mayor productor de fotolografía del mundo.
- NVIDIA Corporation (NVDA): Especializada en GPUs y tecnologías de IA.
- Advanced Micro Devices (AMD): Competidor clave en CPUs y GPUs.
- Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM): Mayor fabricante de semiconductores por contrato del mundo.
- Qualcomm (QCOM): Líder en chips para comunicaciones móviles y 5G.
- Broadcom (AVGO): Diversificada en chips para redes, almacenamiento y comunicaciones inalámbricas.
- Micron Technology (MU): Especializada en memoria y almacenamiento.
- Applied Materials (AMAT): Proveedor líder de equipos para la fabricación de semiconductores.
Estas empresas representan diferentes segmentos del mercado de semiconductores, desde el diseño hasta la fabricación y equipos de producción.
Son una de las mejores formas de invertir en semiconductores.
5 fondos de inversión que invierten en semiconductores
Para los inversores que buscan exposición al sector de los semiconductores sin seleccionar acciones individuales, existen varios fondos de inversión especializados.
Si quieres invertir en semiconductores sin complicarte, elige:
- Threadneedle Global Technology: Con un 34,5% de su cartera en semiconductores, este fondo ofrece una exposición significativa al sector.
- RobecoSAM Smart Mobility Equities: Enfocado en tecnologías de movilidad, con un 33,40% en semiconductores.
- JPMorgan Funds – US Technology: Con un 28,8% en semiconductores, este fondo se centra en empresas tecnológicas estadounidenses.
- Nippon India Taiwan Equity Fund: Ofrece exposición a TSMC, el mayor fabricante de semiconductores por contrato del mundo.
- HDFC Technology Fund: Un fondo sectorial con una exposición significativa a empresas de semiconductores.
Estos fondos ofrecen diversificación y gestión profesional, lo que puede ser atractivo para inversores que buscan exposición al sector sin la necesidad de seleccionar acciones individuales.
PHLX Semiconductor Sector
Mención aparte merece este índice ponderado por capitalización que comprende las 30 empresas más grandes que cotizan en Estados Unidos y que se dedican principalmente al diseño, distribución, fabricación y venta de semiconductores
Y es todo por mi parte.
Si quieres aprender más sobre semiconductores, chips y el impacto que tienen en la geopolítica te recomiendo el libro La guerra de los chips: La gran lucha por el dominio mundial (Chris Miller)