Carteras indexadas: 7 ejemplos top para construir la tuya

驴Quieres construir tu propia cartera indexada con ETFs y fondos indexados y necesitas algo de inspiraci贸n?

Mucha gente que empieza a invertir en plataformas como MyInvestor tiene la duda de cu谩les son los mejores activos para invertir y con qu茅 ponderaci贸n comprarlos. Mi misi贸n con este post es darte 7 s贸lidas y contrastadas carteras indexadas seg煤n el binomio de rentabilidad-riesgo.

Tres puntualizaciones antes de echarnos a la piscina.

1锔忊儯  Antes de invertir te aconsejo que leas la gu铆a sobre c贸mo invertir en fondos indexados. All铆 tienes todo lo que necesitas saber para empezar (desde la definici贸n de los fondos 铆ndice hasta c贸mo hacer un rebalanceo de carteras).

2锔忊儯  Si por el contrario crees que puedes gozar de mayor tranquilidad invirtiendo en fondos indexados con carteras creadas y rebalanceadas por gestores profesionales te aconsejo redirigirte a la gu铆a para invertir en robo advisors.

3锔忊儯  Disclaimer. Las carteras que vas a ver son ejemplos. Muchos de ellos propuestos por profesionales de la inversi贸n. Pero no dejan de ser ejemplos. Ad谩ptalos a tu apetito de riesgo, y antes de invertir realiza la oportuna investigaci贸n.

Si sigues interesado en construir tu cartera de inversi贸n manualmente鈥 鉁旓笍馃搳

隆All谩 van 7 poderosos ejemplos de carteras indexadas para inversores pasivos!

1. Cartera indexada Talmud

Se trata de la cartera de inversi贸n m谩s antigua de la Historia.

La estrategia del Talmud se basa en la ley civil y ceremonial jud铆a, conocida como el Talmud, de donde toma su nombre la cartera. El texto jud铆o que data miles de a帽os atr谩s ya daba nociones b谩sicas sobre c贸mo crear una cartera indexada diversificada para proteger y hacer crecer nuestro patrimonio. Textualmente dec铆a:

Que cada hombre divida su dinero en tres partes, e invierta un tercio en tierras, un tercio en negocios, y un tercio lo guarde en reserva.

Veamos uno por uno.

cartera talmud fondos indexados

1/3 en Tierras. El texto refer铆a a tierras de cultivo. Aunque en la actualidad se puede extender a cualquier propiedad inmobiliaria que te permita generar rentas: viviendas, locales comerciales, garajes, terrenos… La idea es tener un tercio de nuestro patrimonio en un activo real que nos proteja de la inflaci贸n mediante plusval铆as pero tambi茅n nos vaya generando rentas.

El activo que elegiremos es un fondo indexado que replique el 铆ndice FTSE EPRA/NAREIT Global, ya que es una forma efectiva de invertir f谩cilmente en las empresas de Real Estate m谩s importantes del mundo.

1/3 en Negocios. En el siglo II d.C. est谩 parte se centraba exclusivamente en el comercio. Pero en la actualidad se puede considerar cualquier negocio que nos permita obtener beneficios. Esto puede ser a trav茅s de la creaci贸n de empresas propias o comprando acciones de negocios ya creados gracias a la Bolsa. Aqu铆 la cartera busca aprovechar los tiempos de bonanza y atrapar lo m谩ximo posible las subidas.

El activo que elegiremos para nuestra cartera indexada es un fondo que replique al MSCI World Index, ya que de esta forma podremos invertir en empresas de gran y mediana capitalizaci贸n de m谩s de 27 pa铆ses desarrollados.

1/3 en Met谩lico. Los seguidores del Talmund jud铆o guardaban una cantidad en liquidez para afrontar gastos imprevistos o aprovechar oportunidades que se fuesen presentando.

En este caso podemos dejarlo en la cuenta de ahorro que nos retribuya con el mayor TAE posible.

2. Cartera Ivy Portfolio

La cartera Ivy Portfolio de Meb Faber replica las exitosas estrategias de inversi贸n de los endowments de Yale y Harvard de una forma que cualquier inversor individual pueda seguir.

Muchas de estas inversiones estaban destinadas exclusivamente para inversores institucionales. Pero afortunadamente sus principios de inversi贸n se pueden reproducir f谩cilmente a trav茅s de una cartera indexada compuesta por fondos 铆ndice y EFTs.

Una parte que encuentro muy interesante de la Ivy Portfolio es que le da mucha importancia a los activos reales. Equipondera la presencia de commodities y Real Estate con acciones y bonos para protegernos de la alta inflaci贸n o la incertidumbre.

La cartera Ivy Portfolio tiene el siguiente aspecto:

ivy portfolio fondos indexados ETFs
  • 20% Acciones de Estados Unidos.
  • 20% Acciones Internacionales
  • 20% Bonos Intermedios
  • 20% Commodities
  • 20% REITs

Si quieres ampliar m谩s informaci贸n te recomiendo que pongas en tu radar el libro de Meb Faber Ivy Portfolio (Empresa Activa).

3. Cartera Permanente

La Cartera Permanente es una estrategia de inversi贸n dise帽ada por Harry Browne en la d茅cada de los 70 y que tiene como objetivo proteger nuestros ahorros ante cualquier entorno econ贸mico.

Como dice Warren Buffett la primera regla de la inversi贸n es no perder dinero. La segunda es no olvidar el primera. En esto se puede resumir la Cartera Permanente.

Est谩 basada en 3 principios fundamentales. 1) Seguridad al protegernos de la incertidumbre 2) Estabilidad al perseguir retornos consistentes en el tiempo y 3) Simplicidad al buscar la sobriedad en la composici贸n de sus activos.

Y est谩 compuesta por 4 activos destinados a protegernos o beneficiarnos ante cualquier escenario.

  • Acciones. La Renta Variable nos permitir谩 atrapar al m谩ximo las subidas en tiempos de Prosperidad.
  • Bonos. La Renta Fija actuar谩 como escudo ante entornos de depresi贸n y deflaci贸n.
  • Oro. Una defensa frente entornos de alta inflaci贸n, crisis monetarias o una fuerte incertidumbre.
  • Efectivo. Un escudo a tu patrimonio que te beneficiar谩 cuando se produzcan contracciones monetarias o recesiones econ贸micas que se traduzcan en deflaci贸n.

Estos cuatro activos pueden ser replicados f谩cilmente con fondos y ETFs para crear una cartera indexada a prueba de balas.

cartera permanente ETFs

Para disfrutar de todos los beneficios de la Cartera Permanente se recomienda que nuestros activos sean de geograf铆as locales. En el caso de Espa帽a optaremos por fondos indexados europeos.

Si est谩s interesado en invertir en la Cartera Permanente te recomiendo el fondo MyInvestor Cartera Permanente. Comprando participaciones del mismo tendr谩s una cartera permanente gestionada por gestores de primer nivel (Carlos Santiso y Rafael Ortega).

Ver MyInvestor Cartera Permanente

4. All-Seasons Portfolio

La cartera All-Seasons nace de la filosof铆a de inversi贸n de Ray Dalio gestionando el fondo All-Weather de Bridgewater Associates. Se puede considerar una reintrepretaci贸n personal de la cartera de permanente por sus principios conservadores.

La cartera All-Seasons se populariz贸 en uno de los libros de Tony Robbins. Al ser entrevistado Ray Dalio dijo que a pesar que el fondo de All-Weather estaba reservado para inversores institucionales sus principios se pod铆an replicar f谩cilmente con una cartera indexada compuesta por fondos indexados y ETFs.

Esta cartera se comporta bien ante cualquier entorno econ贸mico. Pero eso est谩 compuesta por activos s贸lidos descorrelacionados entre s铆 para darle una mayor diversificaci贸n. Si quieres protegerte ante un futuro incierto pero sin dejar de renunciar a rentabilidad decente puede ser una buena alternativa.

all seasons portfolio

All-Seasons Portfolio est谩 compuesta por los siguientes activos:

5. Cartera Golden Butterfly

Es otra reinterpretaci贸n de la cartera permanente realizada por Tyler, autor de la web de PortfolioCharts.com. El 煤nico a帽adido es que se incluyen las empresas de peque帽a capitalizaci贸n. La raz贸n es simple: las peque帽as empresas suelen ser m谩s vol谩tiles en el corto plazo, pero hist贸ricamente suelen obtener una rentabilidad superior a las blue chips.

Dec铆amos que la cartera permanente estaba pensada para funcionar bien en 茅pocas de prosperidad, recesi贸n, inflaci贸n y deflaci贸n. Pues bien, la Cartera Mariposa Dorada pierde ese equilibrio para aportar una rentabilidad adicional en 茅pocas de prosperidad.

La Golden Butterfly es considerada una de las mejores carteras indexadas ajustadas al riesgo que existen. Combina los principios de prudencia de la renta fija + oro, pero intenta ser m谩s agresiva en 茅pocas de bonanza econ贸mica.

Su composici贸n es la siguiente:

  • 20% en Renta Variable Global
  • 20% en Empresas de Peque帽a Capitalizaci贸n
  • 20% en Bonos a Largo plazo
  • 20% en Bonos a Corto Plazo
  • 20% en Oro

Y su composici贸n con fondos indexados y ETFs concretos:

cartera indexada golden butterfly

Al igual que la cartera permanente todos los activos deber铆an proceder de la misma geograf铆a para que est茅 totalmente equilibrada. Aunque se puede realizar peque帽as excepciones para personalizar la cartera. En nuestro ejemplo hemos elegido activos globales.

6. cartera indexada Lazy Portfolio

Se trata de otra cartera inspirada en los endowments de las universidades americanas. Esta cartera indexada se inspira concretamente en el Yale Endowment gestionado por David Swensen, carism谩tico director de inversiones de la universidad y conocido por su buena rentabilidad tras m谩s de tres d茅cadas de gesti贸n.

Originalmente este fondo estaba reservado para inversores institucionales inaccesibles para inversores peque帽os como t煤 y como yo. Aunque el autor comparte en el libro Uncoventional Sucess su filosof铆a de inversi贸n haciendo que la asignaci贸n de los activos se pueda replicar f谩cilmente con fondos indexados.

Una de las caracter铆sticas m谩s importantes de la cartera de David Swensen que es incluye los Mercados Emergentes y le da un fuerte peso al Real Estate. Adem谩s, la Renta Variable forma la mayor parte de la composici贸n (en total un 50%).

Sin duda una cartera para personas que no temen al riesgo y buscan obtener una rentabilidad a pesar de la volatilidad.

lazy portfolio Swensen

Quedar铆a con el siguiente aspecto:

  • 30% Renta Variable de EEUU
  • 15% Renta Variable Internacional
  • 5% Mercados Emergentes
  • 15% TIPS o bonos ligados a la inflaci贸n
  • 15% Bonos intermedios
  • 20% REITs

7. 7Twelve Portfolio

La cartera 7Twelve fue creada por Craig Israelsen, doctor en econom铆a y Ejecutivo Residente en el Programa de Planificaci贸n Financiera de la Universidad del Valle de Utah.

Intenta invertir en multitud de activos con el objetivo de tener un portfolio de activos altamente diversificado. El nombre procede de invertir en 12 fondos a trav茅s de 7 clases distintas de activos. De hecho, Israelsen describo su forma de invertir como hacer salsa. El m谩ximo sabor se consigue mezclando los ingredientes en su justa proporci贸n.

Veamos ingrediente por ingrediente la salsa burs谩til de Craig.

  1. Acciones de EE.UU. (Grandes, Medianas y Peque帽a Capitalizaci贸n). 25% del total
  2. Acciones no estadounidenses (Econom铆as Desarrolladas y Emergentes). 16.5% del total
  3. Bienes Ra铆ces. 8.3% del total
  4. Recursos (Commodities y Productos B谩sicos). 16.6% del total
  5. Bonos estadounidenses (Nominales y TIPS). 17% del total
  6. Bonos no estadounidenses. 8,3% del total
  7. Dinero. 8,3% del total

Y su traducci贸n con fondos indexados:

7twelve portfolio insraelsen

*Hemos aglutinado Small Caps EEUU e Internacional en un fondo que incluye ambas geograf铆as. **El activo cubre tanto peque帽a como mediana capitalizaci贸n.

Resumen activos para construir tu cartera indexada

A continuaci贸n podr谩s ver todos los activos concretos (fondos indexados y ETFs) de todas las carteras indexadas comentadas.

C贸mo construir las carteras indexadas en MyInvestor

Para facilitar la creaci贸n de tu cartera indexada he puesto el ISIN (matr铆cula del fondo) y las comisiones. Podr谩s localizarlos f谩cilmente en tu plataforma de inversi贸n como MyInvestor simplemente copiando y pegando el c贸digo. Adem谩s, podr谩s ver informaci贸n detallada buscando en Morningstar.

Ver fondos en MyInvestor

Nombre de fondoISIN脥ndice de referenciaTER
Amundi IS FTSE EPRA NAREIT Global AE-CLU1328852659FTSE EPRA/NAREIT Developed0.34%
Fidelity MSCI World Index Fund P-ACC-EURIE00BYX5NX33MSCI World Index0.12%
Amundi S.F. – EUR Commodities A EUR NDLU0271695388Bloomberg Commodity Index1.20%
Vanguard Euro Government Bond Index Fund EUR AccIE0007472990Bloomberg Euro Government Float Adjusted Bond0.12%
Vanguard Global Stock Index Fund EUR AccIE00B03HD191MSCI World Index0.18%
Lyxor EuroMTS Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond 1-3Y (DR) UCITS ETF Acc
LU1829219556

FTSE MTS Highest Rated Macro-Weighted Government Bond 1-3Y (Mid Price) 0.17%
Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index FundIE00B246KL88Bloomberg Euro Treasury 20+ Year Bond0.16%
Fidelity MSCI Europe Index Fund P-ACC-EURIE00BYX5MD61MSCI Europe Index0.10%
ETC Xetra-Gold (EUR) DE000A0S9GB0Precio spot del oro expresadas en d贸lares estadounidenses.
Vanguard Euro Government Bond Index Fund EUR AccIE0007472990Bloomberg Euro Government Float Adjusted Bond0.12%
Vanguard Global Small-Cap Index FundIE00B42W3S00MSCI World Small Cap Index0.29%
Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged AccIE00B18GC888Bloomberg Global Aggregate Float Adjusted and Scaled Index0.15%
AXA World Funds – Global Inflation Bonds A Capitalisation EURLU0266009793Bloomberg World Inflation-Linked Hedged EUR0.84%
Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund Investor EUR Hedged AccumulationIE00BH65QK91Bloomberg Global Aggregate Ex US MBS 1-5 Year Float Adjusted and Scaled Index 0.15%
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund EUR AccIE0031786696MSCI Emerging Markets0.23%
Amundi IS S&P 500 AE-CLU0996179007S&P 500 0.30%

Si todav铆a no sabes en qu茅 sitio comprarlos publiqu茅 una review con opini贸n de MyInvestor como inversor. Creo que actualmente es la mejor plataforma de inversi贸n para comprar fondos indexados manualmente. Muy de lejos sobre las dem谩s alternativas.

Ir a MyInvestor

Esta peque帽a gu铆a llega a su fin. 隆Espero que la hayas disfrutado y haya sido de utilidad!

Antes de irte me encantar铆a conocer tu opini贸n. 驴Cu谩l es tu cartera indexada favorita? Comparte la tuya en los comentarios 馃憞馃徎馃搳馃挰

2 comentarios en 芦Carteras indexadas: 7 ejemplos top para construir la tuya禄

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